[금융]피델리티 피두시어리 뱅크에 난리가 났어요(은행과'전통적'인 금융 시스템)

은행과 '전통적'인 금융시스템

 

은행, 지키기 어려운 약속을 하다

 

은행은(일종의)신용 사기, 그러나( 잘 운용만 되면) 사회적으로 유익한 사기이다.

- 은행이 다른 신용사기와 다른 점은 사람들이 은행이 하는 말을 믿도록 만들기는 하지만, 얼마나 많은 사람이 믿는가에 따라 그것이 진실이 될 수도 있고 거짓이 될 수도 있다는 데 있다. 한 은행이 돈을 맡기고 자기 돈을 언제든지 원할 때 인출할 수 있다고 믿는 예금주의 수가 충분하면 그 은행은 그럴 능력을 갖게 된다. 그러나 그런 예금주으 ㅣ수가 충분하지 않으면 그런 능력을 잃게 되는것이다.

 

중앙은행은 은행 시스템에 대해 신뢰를 관리하는 가장 중요한 도구이다.

- 신뢰 문제를 해결하는 가장 고전적인 방법은 화폐를 발행하는 독점권을 가지고 필요한 만큼 '돈을 찍어 낼 수 있는' 중앙은행을 통해 신뢰문제가 발생한 은행에 무제한으로 돈을 빌려 주는 것이다.  다만 유동선 위기에만 효과가 있다.

쉽게설명해, 문제가 발생한 은행은 자산(대출금, 은행에서 사들이 채권 및 다른 금융 자산등)이 채무(예금, 발행한 채권, 다른은행에서 빌려온 대출금 등)보다 더크지만, 자산을 제때 처분하지 못해 채무 상환 기일을 어길 위기에 처한 경우에만 사용할 수 있다는 이야기임

 

- 만약 채무액이 자산보다 더 커져서 생신 상환능력의 위기때문이라면 중앙은행이 아무리 돈을 많이 빌려줘도 해결됮 않을 것이다. 이런 때는 문제의 은행이 파산하거나 정부에 긴급 구제를 요청하는 수 밖에 없다.(2008년 사례)

 

신뢰를 더욱 강화하는 방법 : 예금 보험, 건정선 규제(자기자본비율 규제, BIS)

 

'전통적' 금융시스템(20세기 중반시점에서)

- 금융의 중심부에는 전통적인 은행 업무 부분이 있음

 

- 다른 중요 요소는 주식 시장과 채권 시장(국채, 회사채)이 있음

 주식 : 뉴욕증권 거래소(NYSE), 런던증권거래소(LSX), 도쿄증권거래소(TSE), 나스탁(NASDAQ. 가상거래소)

 채권 : 티빌(T-bill, 재무부(Treasury)의 채권)

 

- '시장에 기반을 둔' 금융시스템

 1) 나라 : 미국과 영국

 2) 단기 이윤을 내야 한다는 압력이 더 강함. 왜냐면 은행이 대출해 주는 기업에게 느끼는 충성도보다 주주와 채권 소지인이 '소유한'기업에게 느끼는 충성도가 덜하기 때문임

 

- ' 은해에 기반을 둔' 금융시스템

 1) 나라 : 독일, 일본, 프랑스